ضریب بتا در حقیقت فاکتور ریسک سیستماتیک یک دارایی نسبت به پورتفوی مادر یا بازار سرمایه و یا اقتصاد کلان می باشد، این ضریب بیان می دارد که رفتار و واکنش دارایی مورد بررسی نسبت به بازاری بزرگتر که آن دارایی در آن قرار دارد به چه نحوی است، ریسک سیستماتیک ریسک هایی هستند که با تنوع در انتخاب دارایی از بین نخواهد رفت، این ریسک متاثر از عوامل اقتصاد کلان مانند تورم و نرخ بهره می باشد، عدد ضریب بتا در دارایی های گوناگون متفاوت است و می تواند در 95% موارد از بین منفی 3 تا مثبت 3 در نوسان باشد، ضریب های با اعداد بالا رفتار نوسانی بیشتری نسبت به تغییرات بازار دارند، و علامت منفی یا مثبت آنها نیز اشاره به هم جهتی یا مخالف جهت بودن نوسانات آن دارایی با پورتفوی مادر دارد.
